Cermati Invest Weekly Update 5 Oktober 2026
Ringkasan Pasar Sepekan
- IHSG & Arus Modal Asing: IHSG melemah -3.28% ke level 6.036,89 tertekan aksi lepas saham (net sell) investor asing sebesar Rp2,85 triliun sepekan akibat kekhawatiran eskalasi konflik geopolitik Timur Tengah dan penguatan dolar AS.
- Komoditas: Harga minyak mentah Brent melonjak +3.95% mendekati USD 102,72/barel dan batu bara naik +2.13% ke USD 148,95/ton akibat gangguan suplai global. Emas terkoreksi -3.42% ke USD 4.140,68/oz karena aksi profit taking.
- Kripto & Kurs Rupiah: Rupiah terdepresiasi tipis +0.02% ke level Rp17.888,50/USD. Pasar kripto bergerak stabil cenderung menguat tipis, dengan Bitcoin +0.93% ke USD 85.288 dan Ethereum +0.49% ke USD 2.703,07.
1. Ringkasan Berita Ekonomi, Politik, & Keuangan
- Geopolitik & Krisis Energi Global: Pasokan minyak global terancam menyusul meningkatnya gesekan politik di kawasan Timur Tengah, memicu lonjakan harga energi Brent melampaui USD 102/barel. Kondisi ini membakar kekhawatiran rezim inflasi tinggi (stagflasi) global.
- Kebijakan Moneter AS & Yield US Treasury: Di sisi global, pertumbuhan pekerjaan September hanya sekitar 29 ribu dan pengangguran naik menjadi 4.2%. Pelemahan pasar tenaga kerja AS meningkatkan peluang kebijakan The Fed yang lebih dovish. Bank Sentral AS (The Fed) memberikan sinyal menahan suku bunga acuan lebih lama (higher-for-longer) tetapi inflasi AS yang membandel memicu penguatan dolar (DXY) dan yield Treasury 30Y AS yang tinggi (naik ke 5.63%) menekan aset emerging market.
- Ketahanan Ekonomi & Stabilitas Rupiah: Pekan lalu, pasar Indonesia relatif ditopang oleh fundamental domestik yang masih solid, namun sentimen global tetap menjadi sumber risiko. Inflasi Indonesia September berada di 3.28% yoy, BI mempertahankan BI-Rate 5.75%, dan neraca perdagangan tetap surplus. Walau nilai tukar rupiah sempat tergelincir ke Rp18.050/USD tapi akhirnya tertahan di level Rp17.888,50/USD. Bank Indonesia terus melakukan intervensi ganda (triple intervention) di pasar DNDF, pasar spot, dan SBN untuk menjaga stabilitas moneter dari arus modal keluar.
- Stimulus Ekonomi Tiongkok & Asia: Kebijakan stimulus moneter dan properti dari Bank Sentral Tiongkok (PBOC) mulai memicu dorongan terbatas pada industri pengolahan regional, namun indeks saham CSI 300 masih terkoreksi -1.84% akibat kekhawatiran deflasi domestik. Pasar Cina daratan libur Golden Week, tetapi pembukaan kembali pasar Cina pada 8 Oktober dapat menjadi katalis penting yang perlu dipantau karena berdampak pada sentimen Asia dan komoditas.
2. Prospek & Perkiraan Arah Pasar Pekan Ini
IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan)
Perhatikan foreign flow dan sentimen global. IHSG diproyeksikan bergerak berfluktuasi dengan kecenderungan konsolidasi menguji level support kuat 5.980–6.000 dan resistance di level 6.231,83. Beberapa hari terakhir, IHSG terlihat tutup di atas angka 6.007,82 yang merupakan rata-rata tertimbang IHSG sampai akhir tahun 2026. Angka tersebut menjadi pijakan untuk naik lebih tinggi di sepanjang Q4 dengan sektor penunjang yang patut diamati, antara lain sektor Energi, Industri, Bahan Baku (Komoditas), dan Konsumsi.
Dengan pelemahan Rupiah, sektor terbaik yang patut dilirik adalah pertambangan dan konstruksi pertambangan, seperti Energi, Batu Bara, Minyak, dan Gas. Saham pilihan pekan ini: PTBA, ADRO, AKRA, RAJA, DSSA, ARCI.
Kurs Rupiah (USD/IDR)
Sensitif terhadap penguatan dolar dan yield Treasury AS. Akan tetapi US$/IDR diperkirakan bergerak di rentang Rp17.630-Rp17.950 per dolar AS. Langkah BI mengintervensi pasar menjadi penopang utama kestabilan rupiah di tengah perkasanya dolar AS.
Pasar Kripto
Bitcoin (BTC) diprediksi menguji kisaran USD 84,000-87,500. Aset digital menjadi alternatif lindung nilai (hedge) terbatas saat ketidakpastian pasar saham tradisional meningkat.
Komoditas (Minyak, Gas, XAUUSD, & Emas Indonesia)
Pantau minyak, batu bara, nikel, CPO, dan tembaga seiring perkembangan Cina serta geopolitik. Minyak Brent berpotensi menguji USD 105/barel, WTI bergerak di rentang USD 90–95/barel. Gas alam berpotensi rebound dari level USD 2,9 ke USD 3,1. Emas dunia (XAUUSD) tertahan di USD 4.080–4.200/oz, sementara emas Indonesia (Antam) Rp2.300.000–2.600.000/gram tetap solid diminati sebagai penawar inflasi.
Surat Berharga & BONDS
Berpotensi positif jika yield AS turun dan rupiah stabil. Seri SBN tenor menengah-panjang (seperti FR0102 dan FR0097) serta sukuk negara paling banyak dicari investor institusi pada Q4 2026 guna mengunci yield tinggi di atas 7.00%-7.30%.
Reksa Dana
R eksa dana pasar uang (untuk alokasi likuiditas dan keamanan modal) serta reksa dana pendapatan tetap berbasis SBN menjadi pilihan terbaik untuk mengoptimalkan return defensif di pekan mendatang.
Bingung cari investasi reksa dana yang aman dan menguntungkan? Cermati Invest solusinya!
3. Tabel Performa Pasar & Komoditas
Indeks Saham Indonesia & Acuan
|
Instrumen / Indeks |
W (-/+) % |
Price |
|
IDX Composite (IHSG) |
-3,28% |
6.036,89 |
|
Jakarta Islamic 70 (JI70) |
-3,54% |
140,05 |
|
IDX 30 |
-3,90% |
330,73 |
|
FTSE Indonesia |
-2,75% |
2.127,00 |
|
MSCI Indonesia |
-2,80% |
3.927,77 |
|
US Tech 100 (Nasdaq) |
+0,75% |
30.798,10 |
|
US$/IDR |
+0,02% |
17.888,50 |
|
U.S. 30Y Treasury Yield |
+2,33% |
5,63 |
|
Indonesia 30Y Bond Yield |
+1,21% |
7,30 |
Indeks Regional & Kripto
|
Indeks Regional / Kripto |
W (-/+) % |
Price |
|
Dow Jones (US) |
-1,26% |
51.176,96 |
|
S&P 500 (US) |
-0,27% |
7.722,72 |
|
FTSE 100 (UK) |
-2,18% |
10.461,95 |
|
DAX (Jerman) |
-0,70% |
25.231,20 |
|
Nikkei 225 (Jepang) |
+2,69% |
68.309,46 |
|
Hang Seng (Hong Kong) |
-2,19% |
23.972,29 |
|
CSI 300 (Tiongkok) |
-1,84% |
4.357,62 |
|
KOSPI (Korsel) |
-1,09% |
7.003,74 |
|
Bitcoin (BTC/US$) |
+0,93% |
85.288,00 |
|
Ethereum (ETH/US$) |
+0,49% |
2.703,07 |
Pasar Komoditas Global
|
|
*menggunakan data penutupan 4 Oktober 2026.
4. Komparasi Kinerja Kelas Aset (YTD 2026)
Komparasi performa kumulatif Year-to-Date (YTD 2026) per penutupan 4 Oktober 2026 untuk empat kelas aset utama: Dolar Amerika, Emas, Bitcoin, dan IHSG.
Gambar 1: Grafik Komparasi Kinerja Kumulatif YTD 2026
5. Obligasi Konvesional & Sukuk Trending
5 Seri Surat Berharga Negara (SBN), Korporasi, dan Sukuk pilihan:
|
Seri Obligasi / Sukuk |
Jenis |
Maturity |
Kupon (%) |
Harga Indicative |
Yield |
|
FR088 |
Konvensional |
15-Jun-2036 |
6,25% |
94,00 |
7,1% |
|
FR0103 |
Konvensional |
15-Jul-2035 |
7,10% |
97,75 |
7,10% |
|
PBS005 |
SBSN Ritel |
15-Apr-2435 |
6,75% |
96,50 |
7,11% |
|
MBMA01BCN3 |
Korporasi |
21-Mar-2030 |
8,25% |
100,50 |
8,11% |
|
MOYA01B |
Korporasi |
14-Jul-2031 |
8,75% |
101,75 |
8,31% |
6. Reksa Dana Pilihan Sepekan
Menampilkan rincian kinerja reksa dana pilihan Cermati Invest, mencakup performa Nilai Aktiva Bersih (NAV), return berkala, serta total Dana Kelolaan (AUM):
|
Jenis |
Nama Reksa Dana |
NAV |
1D |
1Blan |
YTD |
1Th |
Inception |
AUM |
|
Pasar Uang |
1765,8214 |
+0,02% |
+0,47% |
+3,96% |
+5,37% |
+76,58% |
1,37 T |
|
|
Pasar Uang |
1649,0663 |
+0,02% |
+0,47% |
+3,89% |
+5,22% |
+64,91% |
539,90 M |
|
|
Pendapatan Tetap |
1099,4971 |
+1,26% |
+0,57% |
+5,43% |
+6,25% |
+15,37% |
737,24 M |
|
|
Pendapatan Tetap |
2016,3168 |
+0,02% |
+0,44% |
+3,21% |
+4,90% |
+101,63% |
1,84 T |
|
|
Saham |
2972,5700 |
+1,12% |
+0,64% |
+19,19% |
+23,74% |
+197,26% |
14,26 M |
|
|
Saham |
3695,7500 |
+1,02% |
+0,01% |
+18,37% |
+22,10% |
+269,58% |
32,39 M |
|
|
Campuran |
4338,1900 |
+0,14% |
-2,10% |
-5,39% |
+12,23% |
+333,82% |
1,51 T |
|
|
Campuran |
2244,6997 |
-0,98% |
+0,01% |
-12,08% |
-4,77% |
+124,47% |
83,66 M |
|
|
Dolar AS |
2.1522 |
+0,90% |
+0,47% |
+30,64% |
+48,76% |
+115,22% |
7,80 Jt |
|
|
Dolar AS |
1.5772 |
+0,80% |
+8,06% |
+20,62% |
+21,56% |
+57,72% |
173,28 Jt |
7. Kalender Ekonomi & Aksi Korporasi Pekan Ini
Kalender Ekonomi Utama Indonesia & Global (WIB)
|
Tanggal (WIB) |
Negara |
Event |
Ekspektasi |
|
05 Okt 2026 |
AS |
ISM Non-Manufacturing PMI (Sep) |
55.7 |
|
07 Okt 2026 |
Indonesia |
Cadangan Devisa / Foreign Exchange Reserves (Sep) |
US$ 145.2B |
|
08 Okt 2026 |
AS |
FOMC Minutes Meeting |
Dovish/Neutral |
|
08 Okt 2026 |
AS |
Initial Jobless Claims |
225K |
|
09 Okt 2026 |
Tiongkok |
Balance of Trade (Sep) |
US$ 82.5B |
Corporate Action Emiten Indonesia
|
Corp. Action |
Code |
Cum Date |
Exp Date |
Rec Date |
Start |
End |
Payment Date |
Price |
Note |
|
Dividen |
CRAB |
05-Oct-26 |
06-Oct-26 |
07-Oct-26 |
01-Oct-26 |
07-Oct-26 |
29-Oct-26 |
2 |
FINAL |
|
Dividen |
UNTR |
06-Oct-26 |
07-Oct-26 |
08-Oct-26 |
- |
- |
- |
430 |
INTERIM |
|
Right Issue |
VKTR |
06-Oct-26 |
07-Oct-26 |
08-Oct-26 |
12-Oct-26 |
23-Oct-26 |
23-Oct-26 |
200 |
12(New) : 35(Old) |
|
Dividen |
ASGR |
07-Oct-26 |
08-Oct-26 |
09-Oct-26 |
- |
- |
- |
297 |
INTERIM |
|
Dividen |
AALI |
08-Oct-26 |
09-Oct-26 |
12-Oct-26 |
- |
- |
26-Oct-26 |
233 |
INTERIM |
|
Dividen |
GEMS |
08-Oct-26 |
09-Oct-26 |
12-Oct-26 |
- |
- |
12-Oct-26 |
US$0,034 |
INTERIM |
|
Right Issue |
AHAP |
08-Oct-26 |
09-Oct-26 |
12-Oct-26 |
14-Oct-26 |
20-Oct-26 |
20-Oct-26 |
50 |
5(New) : 7(Old) |
|
Right Issue |
BRNA |
08-Oct-26 |
09-Oct-26 |
12-Oct-26 |
14-Oct-26 |
21-Oct-26 |
21-Oct-26 |
685 |
5(New):9(Old). Penebusan 1(Rights) dapat 1 (Warran) |
|
Dividen |
ASII |
12-Oct-26 |
13-Oct-26 |
14-Oct-26 |
- |
- |
30-Oct-26 |
98 |
INTERIM |
|
Dividen |
TLDN |
12-Oct-26 |
13-Oct-26 |
14-Oct-26 |
- |
- |
22-Oct-26 |
20 |
INTERIM |
|
Right Issue |
BMAS |
23-Nov-26 |
24-Nov-26 |
25-Nov-26 |
27-Nov-26 |
03-Nov-26 |
03-Dec-26 |
350 |
104(New) : 655(Old) |
|
Tender Offer |
DOOH |
- |
- |
- |
05-Oct-26 |
03-Nov-26 |
- |
148 |
2,624 Milyar lembar |
|
Tender Offer |
NAYZ |
- |
- |
- |
05-Oct-26 |
03-Nov-26 |
10-Nov-26 |
75 |
1,169 Milyar lembar |
Disclaimer & Catatan Kerahasiaan:
Laporan riset ini disusun oleh Cermati Invest khusus untuk tujuan penyediaan informasi umum dan edukasi. Data dan analisa yang disajikan dihimpun dari sumber-sumber terpercaya (bloomberg, reuters, trading view, idnfinancials, stockwatch.id, kontan, bisnis, cnbc, dan Bursa Efek Indonesia). Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil investasi di masa depan. Setiap keputusan investasi merupakan tanggung jawab penuh dari masing-masing investor.
Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya:
