Cermati Invest Weekly Update 28 September 2026
Ringkasan Pasar Sepekan
- IHSG & Pasar Saham: IHSG melemah signifikan sebesar (-)3.09% ke level 6,241.89 akibat sentimen teknikal dan aksi ambil untung investor di tengah fluktuasi geopolitik. Indeks sektoral keuangan (-13.92% YTD) dan konsumer non-siklikal (-15.14% YTD) masih relatif outperform dibandingkan IHSG (-29.13% YTD).
- Arus Modal Asing (Net Foreign Flow): Pasar saham domestik mencatatkan net foreign sell seiring penguatan imbal hasil obligasi AS (U.S. 30Y Yield membalik ke level 5.50%, naik +3.29%), memicu aliran dana keluar dari pasar berkembang ke safe haven.
- Kurs Rupiah: Nilai tukar rupiah terhadap Dolar AS melemah/naik sebesar (+)0.85% ke level Rp17,885.00 / US$. Secara YTD 2026, USD/IDR telah menguat (+)6.97%.
- Komoditas: Harga minyak mentah merosot tajam (Brent -6.19% ke US$97.44/bbl; WTI -3.79% ke US$92.44/bbl). Sebaliknya, Gas Alam melonjak tinggi sebesar (+)10.92% ke US$3.23, dan Batu Bara naik (+)1.28% ke US$145.85/ton. Emas dunia (XAUUSD) terkoreksi (-)2.12% ke US$4,285.37/oz.
- Pasar Kripto: Aset kripto mengalami rebound kuat dengan Bitcoin naik (+4.66% ke level US$85,008 dan Ethereum melesat +2.56% ke level US$2,715.59.
1. Ringkasan Berita Ekonomi, Politik, & Keuangan Pekan Lalu
Domestik (Indonesia)
- Langkah Antisiptif Bank Indonesia: BI terus menjaga stabilitas kurs rupiah yang menembus level Rp17,800-an/US$ melalui intervensi triple intervention di pasar DNDF, spot, dan pasar SBN. Yield SBN 30 tahun bergerak stabil dan sedikit melandai ke 7.21% (-0.30%).
- Kinerja Sektoral Bursa: Sektor Keuangan (IDXFINANCE: -13.92% YTD) dan Barang Konsumen Primer (IDXNONCYC: -15.14% YTD) menjadi penahan koreksi IHSG lebih lanjut, sementara sektor Teknologi (IDXTECHNO: -36.98% YTD) dan Infrastruktur (IDXINFRA: -35.32% YTD) mengalami tekanan jual paling dalam.
- Musim Aksi Korporasi & Dividen Interim: Emiten energi dan barang baku mulai mengumumkan jadwal cum-dividend interim, termasuk BSSR, CDIA, VICO, dan IFFI yang menjadi sorotan investor.
Global & Regional
- Wall Street Menguat di Tengah Ketidakpastian: Indeks saham AS bergerak solid didorong sektor teknologi; US Tech 100 (Nasdaq) melonjak (+)3.02% ke level 30,634.60, S&P 500 naik (+)1.21%, dan Dow Jones menguat (+)0.28%.
- Pasar Asia Bervariasi: Nikkel 225 (Jepang) memimpin penguatan regional sebesar (+)2.07% ke 66,364.20 dan KOSPI naik (+)2.71%. Namun, Hang Seng (-0.97%) dan CSI 300 (-1.51%) tertekan sentimen pemulihan ekonomi Tiongkok yang melambat.
- Volatilitas Energi & Industri: Pasokan energi global mendorong lonjakan harga Gas Alam (+10.92%), sedangkan kekhawatiran normalisasi pasokan minyak menurunkan spekulasi harga Brent ke bawah US$100/bbl. Logam industri seperti Nikkel (+0.83%) dan Tembaga (+0.84%) mencatatkan kenaikan tipis.
2. Prospek & Perkiraan Arah Pasar Pekan Ini
IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan)
Uji support krusial di area 6,200–6,220. Jika mampu rebound, IHSG berpeluang menuju resistance terdekat di 6,310–6,350. Selective buying pada saham-saham perbankan big-cap dan emiten yang membagikan dividen interim.
- Sektor Terbaik: Keuangan (IDXFINANCE) & Barang Konsumen Primer (IDXNONCYC) yang terbukti paling defensif secara YTD.
- Saham Pilihan: BBCA & BBRI (DCA bertahap memanfaatkan area konsolidasi). BSSR (trading buy memanfaatkan momentum cum-dividend interim (Cum Date: 29 Sept 2026, estimasi dividen Rp406.16/saham). ICBP & MYOR (Defensif dalam menghadapi volatilitas rupiah).
Kurs Rupiah (USD/IDR)
Diproyeksikan bergerak di rentang Rp17,750–Rp17,950 / US$. Efek kenaikan imbal hasil US Treasury 30Y menjadi tekanan utama bagi mata uang negara berkembang.
Pasar Kripto
Momentum positif Bitcoin (BTC) diprediksi berlanjut dengan target menguji batas psikologis US$88,000, dengan support kuat di area US$82,500. Ethereum (ETH) berpotensi menuju US$2,850.
Komoditas (Minyak, Gas, XAUUSD, & Emas Indonesia)
- Minyak Mentah: Konsolidasi di kisaran US$90–US$95 (WTI).
- Gas Alam: Tren bullish berlanjut menuju US$3.40–US$3.50.
- Emas (XAUUSD) & Emas Indonesia: Koreksi jangka pendek XAUUSD di level US$4,250–4,300/oz. Emas Antam domestik diperkirakan tetap stabil terstabilisasi oleh penguatan nilai tukar Dolar AS.
Surat Berharga & BONDS
Yield SBN 10Y dan 30Y diprediksi bergerak stabil di kisaran 7.15%-7.30%. Obligasi FR0097 dan FR0098 menarik untuk strategi buy and hold.
Reksa Dana
Reksa Dana Pasar Uang dan Reksa Dana Saham berbasis Indeks Konsumer/Teknologi Asia Pasifik diperkirakan memberi imbal hasil optimal pekan ini.
Bingung cari investasi reksa dana yang aman dan menguntungkan? Cermati Invest solusinya!
3. Tabel Performa Pasar & Komoditas
Indeks Saham Indonesia & Acuan
|
Instrumen / Indeks |
Closed |
W (+/-) % |
|
IDX Composite (IHSG) |
6,241.89 |
-3.09% |
|
Jakarta Islamic 70 (JI70) |
145.19 |
-4.17% |
|
IDX 30 |
344.14 |
-3.38% |
|
FTSE Indonesia |
2,187 |
-2.95% |
|
MSCI Indonesia |
4,040.91 |
-3.53% |
|
US Tech 100 (Nasdaq) |
30,634.60 |
+3.02% |
|
US$/IDR |
17,885.00 |
+0.85% |
|
U.S. 30Y Treasury Yield |
5.50 |
+3.29% |
|
Indonesia 30Y Bond Yield |
7.21 |
-0.30% |
Indeks Regional & Kripto
|
Indeks Regional / Kripto |
Closed |
W (-/+) % |
|
Dow Jones (US) |
51,828.62 |
+0.28% |
|
S&P 500 (US) |
7,743.41 |
+1.21% |
|
FTSE 100 (UK) |
10,695.25 |
+0.34% |
|
DAX (Jerman) |
25,408.64 |
+0.41% |
|
Nikkei 225 (Jepang) |
66,364.20 |
+2.07% |
|
Hang Seng (Hong Kong) |
24,510.09 |
-0.97% |
|
CSI 300 (Tiongkok) |
4,439.14 |
-1.51% |
|
KOSPI (Korsel) |
7,080.92 |
+2.71% |
|
Bitcoin (BTC/US$) |
85,008 |
+4.66% |
|
Ethereum (ETH/US$) |
2,715.59 |
+2.56% |
Pasar Komoditas Global
|
|
Data: Last Updated 25 Sept 2026.
4. Komparasi Kinerja Kelas Aset (YTD 2026)
Berdasarkan grafik analisis teknikal komparasi kinerja kumulatif Year-to-Date (YTD 2026) per penutupan 25 September 2026, berikut adalah rincian performa empat kelas aset utama:
Gambar 1: Grafik Komparasi Kinerja Kumulatif YTD 2026
5. Obligasi Konvesional & Sukuk Trending
Berikut adalah seri Surat Berharga Negara (SBN) Konvensional, Sukuk (SBSN), dan Obligasi Korporasi paling diminati investor pekan ini:
|
Seri Obligasi / Sukuk |
Jenis |
Maturity |
Kupon (%) |
Harga Indicative (%) |
Yield (%) |
|
FR0088 |
SBN Konvensional |
15-Jun-2036 |
6.25% |
94.05 |
7.11% |
|
FR00103 |
SBN Konvensional |
15-Jun-2035 |
6.75% |
98.00 |
7.06% |
|
PBS005 |
Sukuk Negara (SBSN) |
15-Agu-2043 |
6.75% |
96.50 |
7.11% |
|
MBMA01BCN3 |
Obligasi Korporasi |
09-Dec-2030 |
8.25% |
100.50 |
8.11% |
|
MOYA01B |
Obligasi Korporasi |
14-Jul-2031 |
8.75% |
101.75 |
8.31% |
6. Reksa Dana Pilihan Sepekan
Rincian kinerja produk reksa dana kurasi Cermati Invest berdasarkan data penutupan sepekan (NAV, Return 1 Bulan, YTD, 1 Tahun, Sejak Peluncuran/Inception, serta Total Dana Kelolaan/AUM):
|
Jenis |
Nama Reksa Dana |
NAV |
1 Bln |
YTD |
1 Th |
Inception |
AUM |
|
Pasar Uang |
1,764.0353 |
+0.51% |
+3.85% |
+5.37% |
+76.40% |
1.37 T |
|
|
Pasar Uang |
1,647.2746 |
+0.51% |
+3.77% |
+5.21% |
+64.73% |
539.90 M |
|
|
Pendapatan Tetap |
1,111.5869 |
+0.60% |
+5.28% |
+6.17% |
+16.54% |
737.24 M |
|
|
Pendapatan Tetap |
1,136.6606 |
-0.56% |
+3.16% |
+4.03% |
+13.67% |
108.34 M |
|
|
Saham |
3,676.02 |
+2.10% |
+17.74% |
+18.38% |
+267.60% |
32.39 M |
|
|
Saham |
2,919.85 |
+2.44% |
+17.08% |
+19.89% |
+191.99% |
14.26 M |
|
|
Campuran |
4,416.70 |
+0.25% |
-3.67% |
+16.12% |
+341.67% |
1.51 T |
|
|
Campuran |
2,272.1252 |
+3.56% |
-11.01% |
-1.50% |
+127.21% |
83.66 M |
|
|
Dolar AS |
2.171577 |
+2.69% |
+31.82% |
+50.62% |
+117.16% |
7.80 Jt |
|
|
Dolar AS |
1.5610 |
+7.07% |
+19.38% |
+21.54% |
+56.10% |
173.28 Jt |
7. Kalender Ekonomi & Aksi Korporasi Pekan Ini
Kalender Ekonomi Utama Indonesia & Global (WIB)
|
Tanggal (WIB) |
Negara / Wilayah |
Event / Rilis Data Ekonomi |
Ekspektasi / Konsensus |
|
29 Sept 2026 |
Amerika Serikat |
Consumer Confidence Index (Sep) |
103.5 |
|
30 Sept 2026 |
Tiongkok |
NBS Manufacturing PMI (Sep) |
49.8 |
|
01 Okt 2026 |
Indonesia |
Inflasi YoY (Sep) & Indeks Manufaktur S&P |
2.1% YoY |
|
01 Okt 2026 |
Amerika Serikat |
ISM Manufacturing PMI (Sep) |
47.5 |
|
02 Okt 2026 |
Eurozone |
Unemployment Rate (Agu) |
6.4% |
|
02 Okt 2026 |
Amerika Serikat |
Non-Farm Payrolls & Unemployment Rate (Sep) |
+140K / 4.2% |
Corporate Action Emiten Indonesia
|
Corp. Action |
Kode |
Cum Date |
Exp Date |
Rec Date |
Start |
End |
Payment Date |
Price (Rp) |
Note |
|
Right Issue |
BAJA |
25-Sep-26 |
28-Sep-26 |
29-Sep-26 |
01-Oct-26 |
07-Oct-26 |
07-Oct-26 |
500 |
1(New) : 2(Old) |
|
Dividen |
VICO |
28-Sep-26 |
29-Sep-26 |
30-Sep-26 |
- |
- |
22-Oct-26 |
8 |
FINAL |
|
Dividen |
IFFI |
28-Sep-26 |
29-Sep-26 |
30-Sep-26 |
- |
- |
15-Oct-26 |
5 |
INTERIM |
|
Dividen |
BSSR |
29-Sep-26 |
30-Sep-26 |
01-Sep-26 |
- |
- |
09-Sep-26 |
406.1609 |
INTERIM |
|
Dividen |
CDIA |
30-Sep-26 |
01-Sep-26 |
02-Sep-26 |
- |
- |
22-Oct-26 |
1.422181 |
INTERIM |
|
Dividen |
NICL |
02-Oct-26 |
05-Oct-26 |
06-Oct-26 |
- |
- |
14-Oct-26 |
6 |
INTERIM |
|
Right Issue |
BMAS |
23-Nov-26 |
24-Nov-26 |
25-Nov-26 |
27-Nov-26 |
03-Nov-26 |
03-Dec-26 |
350 |
104(New) : 655(Old) |
Disclaimer & Catatan Kerahasiaan:
Laporan riset ini disusun oleh Cermati Invest khusus untuk tujuan penyediaan informasi umum dan edukasi. Data dan analisa yang disajikan dihimpun dari sumber-sumber terpercaya (Bloomberg, Reuters, TradingView, IDN Financials, Stockwatch.id, Kontan, Bisnis, CNBC, dan Bursa Efek Indonesia). Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil investasi di masa depan. Setiap keputusan investasi merupakan tanggung jawab penuh dari masing-masing investor.
Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya:
