Cermati Invest Weekly Update 22 September 2026
Ringkasan Pasar Sepekan
- IHSG Terkoreksi ke 6.441,16 (-1.53% W-o-W): IHSG ditutup melemah di level 6.441,16 per Jumat, 18 September 2026. Penurunan didorong oleh pelemahan sektor finansial dan aksi profit taking saham berkapitalisasi besar.
- Transaksi Modal Asing (Net Foreign Flow): Investor asing mencatatkan net sell kumulatif 2,9 triliun di pasar reguler menyesuaikan portofolio akibat volatilitas suku bunga global.
- Pasar Komoditas Bervariasi (Emas +0.68%, Minyak WTI -3.97%): Emas Spot (XAU/USD) menguat tipis ke level US$4.378,23/oz. Sebaliknya, harga minyak mentah WTI melandai (-)3.97% ke level US$96,08/bbl dan Brent turun ke US$103,19/bbl.
- Kripto Rebound Sharp & Rupiah Melandai: Bitcoin (BTC/USD) melonjak +5.91% w-o-w ke US$81.363, sementara Ethereum (ETH/USD) naik +6.38% ke US$2.634,40. Nilai tukar USD/IDR menguat +1.27% ke level Rp17.813,00/USD.
1. Ringkasan Berita Ekonomi, Politik, & Keuangan Pekan Lalu
Isu Ekonomi & Keuangan Global
- Kebijakan Suku Bunga FOMC The Fed: Keputusan The Fed untuk menyesuaikan suku bunga acuan menjadi 4% (naik 25 basis poin dari periode sebelumnya) menciptakan penyesuaian ekspektasi imbal hasil pasar modal global secara komprehensif.
- Tren Suku Bunga Bank Sentral Asia & BOJ: Kebijakan moneter rapat Bank of Japan (BOJ) serta penyesuaian likuiditas perbankan Asia memicu redistribusi arus modal asing ke pasar aset kripto dan Surat Berharga Negara (SBN).
- Volatilitas Komoditas Energi & Logam Industri: Tembaga (+2.29%) dan Perak (+2.46%) menguat terdorong oleh proyeksi kenaikan permintaan industri teknologi, sementara minyak mentah mengalami tekanan aksi ambil untung.
Isu Ekonomi, Politik & Keuangan Domestik
- Keputusan Suku Bunga BI-Rate: Menunggu hasil Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 23 Sept 2026 (14.30 WIB) apakah mempertahankan BI-Rate sebesar 5.75%. Tetap berfokus pada stabilitas nilai tukar rupiah terhadap Dolar AS yang berada di level Rp17.813,00.
- Tekanan Sektor Perbankan & Indeks Utama: Indeks IDX30 (-1.40%) dan Jakarta Islamic 70 (-2.05%) mengalami koreksi menahan pergerakan IHSG. Kinerja Sektor Energi & Industri: Sektor Energi (IDXENERGY +21.96% YTD) dan Industri Dasar (IDXBASIC +20.44% YTD) tetap menjadi penopang utama performa sektoral IHSG.
2. Prospek & Perkiraan Arah Pasar Pekan Ini
IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan)
Berpotensi menguji area support psikologis 6.400-6.420 per penutupan di 6.441,16. Fase konsolidasi teknikal masih berlanjut dengan rentang pergerakan diproyeksikan pada support 6.380-6.400 dan resistance 6.520-6.550. Jangan lupa rata-rata tertimbang IHSG ada di 6.470. Di atas angka ini IHSG menarik, jika di bawah angka ini berarti pasar kembali bearish.
Sektor & Saham Pilihan
Berdasarkan data imbal hasil kumulatif sectoral sepanjang Q3, berikut adalah sektor-sektor outperform yang mencatatkan kinerja jauh di atas IHSG (JKSE/Composite +10.65%):
- IDXENERGY (+21.96%): performa tertinggi terdorong harga energi komoditas dunia. Saham pilihan: MEDC, ADRO, ITMG.
- IDXBASIC (+20.44%): ditopang oleh penguatan harga logam tembaga (+2.29%), perak (+2.46%), dan alumunium (+1.22%). Saham pilihan: ANTM, MDKA, TINS.
- IDXINDUST (+17.98%): menunjukkan tren penguatan solid di atas indeks agregat. Saham pilihan: UNTR, ASII.
- IDXTRANS (+12.88%): mengungguli kinerja indeks secara keseluruhan. Saham pilihan: BIRD, SMDR.
Kurs Rupiah (USD/IDR)
Diperkirakan bergerak di rentang batas atas Rp17.750-Rp17.900/USD (close Rp17.813,00). Langkah stabilisasi Bank Indonesia di pasar valas akan menjadi kunci penahan pelemahan rupiah lebih lanjut.
Pasar Kripto
Tren rebound kuat pada Bitcoin (close US$81.363, +5.91% W-o-W) dan Ethereum (close US$2.634,40, +6.38% W-o-W). Pekan ini Bitcoin diproyeksikan konsolidasi di area bullish continuation US$80.000-US$83.500 per BTC.
Komoditas (Minyak & Emas)
Minyak diproyeksi mengalami konsolidasi terbatas pasca koreksi sepekan di rentang US$94,00-US$105,00/bbl. XAU/USD & emas Indonesia: Emas dunia melanjutkan tren penguatan ke US$4.378,23/oz (+0.68%). Tren ini berpotensi mendorong kenaikan harga emas batangan Antam domestik ke kisaran Rp2.620.000-Rp2.700.000/gram seiring kombinasi penguatan emas spot dan depresiasi rupiah.
Surat Berharga & BONDS
Yield SBN 30Y diprediksi bergerak stabil di area 7.20%-7.28% (close 7.23%). Surat Berharga Negara (SBN) tenor menengah-panjang tetap menawarkan real yield menarik di tengah penyesuaian pasar.
Reksa Dana
Alokasi pada Reksa Dana Pasar Uang direkomendasikan untuk menjagastabilitas likuiditas. Investor dengan profil risiko moderat-agresif dapat memanfaatkan momentum koreksi pada reksa dana saham berbasis sektor Basic Materials/Energy serta reksa dana dolar AS untuk hedging terhadap nilai tukar.
3. Tabel Performa Pasar & Komoditas
Indeks Saham Indonesia & Acuan
|
Instrumen / Indeks |
W (+/-) % |
Harga |
|
IDX Composite |
-1.53% |
6.441,16 |
|
Jakarta Islamic 70 |
-2.05% |
151,50 |
|
IDX 30 |
-1.40% |
356,17 |
|
FTSE Indonesia |
-1.41% |
2.253 |
|
MSCI Indonesia |
-0.79% |
4.188,61 |
|
US Tech 100 |
2,28% |
29.663,00 |
|
USD/IDR |
1,27% |
17.813,00 |
|
Bitcoin |
5.91% |
81.363 |
|
Ethereum |
6.38% |
2.634,40 |
Indeks Regional & Kripto
|
Instrumen / Indeks |
W (+/-) % |
Harga |
|
US Tech 100 (Nasdaq) |
2.28% |
29.663,00 |
|
Dow Jones |
-1.69% |
51.682,64 |
|
S&P 500 |
-0.08% |
7.650,50 |
|
FTSE 100 |
0.08% |
10.659,13 |
|
DAX |
-1.03% |
25.304,06 |
|
Nikkei 225 |
3.08% |
65.018,95 |
|
Hang Seng |
-0.22% |
24.750,78 |
|
CSI 300 |
-0.06% |
4.507,39 |
|
KOSPI |
-0.23% |
6.894,23 |
|
U.S. 30Y Treasury Yield |
-0.50% |
5,33 |
Pasar Komoditas Global
|
|
Data: Last Updated 18 Sept 2026.
4. Komparasi Kinerja Kelas Aset (YTD 2026)
Berdasarkan grafik analisis teknikal komparasi kinerja kumulatif Year-to-Date (YTD 2026) per penutupan September 2026, berikut adalah rincian performa empat kelas aset utama:
Gambar 1: Grafik Komparasi Kinerja Kumulatif YTD 2026
5. Obligasi Konvesional & Sukuk Trending
Berikut adalah seri Surat Berharga Negara (SBN) konvensional, Sukuk (SBSN), dan obligasi korporasi paling diminati investor pekan ini:
|
Seri Obligasi / Sukuk |
Jenis Aset |
Tgl Jatuh Tempo |
Kupon (%) |
Harga Indicative |
Yield |
|
FR0103 |
SBN Konvensional |
15 Jul 2035 |
6.750% |
98.00% |
7.06% |
|
FR088 |
SBN Konvensional |
15 Jun 2036 |
6.250% |
93.75% |
7.15% |
|
PBS005 |
Sukuk Negara (SBSN) |
15 Apr 2043 |
6.750% |
96.50% |
7.11% |
|
MBMA01BCN3 |
Obligasi Korporasi |
09 Dec 2030 |
8.250% |
100.50% |
8.11% |
|
MOYA01B |
Obligasi Korporasi |
14 Jun 2031 |
8.750% |
101.75% |
8.31% |
6. Reksa Dana Pilihan Sepekan
Rincian kinerja produk reksa dana kurasi Cermati Invest berdasarkan data penutupan sepekan (NAV, Return 1 Bulan, YTD, 1 Tahun, Sejak Peluncuran/Inception, serta Total Dana Kelolaan/AUM):
|
Jenis |
Nama Reksa Dana |
NAV |
1 Bln |
YTD |
1 Th |
Inception |
AUM |
|
Pasar Uang |
1762,0631 |
+0.49% |
+3.74% |
+5.44% |
+76.21% |
1370,31 M |
|
|
Pasar Uang |
1645,4568 |
+0.50% |
+3.66% |
+5.20% |
+64.55% |
539,90 M |
|
|
Pendapatan Tetap |
1110,0832 |
+0.58% |
+5.15% |
+6.21% |
+16.39% |
737,24 M |
|
|
Pendapatan Tetap |
1138,2475 |
-0.93% |
+3.30% |
+5.40% |
+13.82% |
108,34 M |
|
|
Saham |
3763,7400 |
+5.52% |
+20.55% |
+20.93% |
+276.37% |
32,39 M |
|
|
Saham |
3002,7600 |
+7.09% |
+20.40% |
+20.70% |
+200.28% |
14,26 M |
|
|
Campuran |
1665,5417 |
+2.68% |
+0.33% |
+5.64% |
+66.55% |
71,35 M |
|
|
Campuran |
4483,9100 |
+3.01% |
-2.21% |
+20.95% |
+348.39% |
1511,71 M |
|
|
Dolar AS |
2,094279 |
-1.97% |
+27.13% |
+47.33% |
+109.43% |
7,80 Jt |
|
|
Dolar AS |
1,492000 |
-3.14% |
+14.10% |
+17.69% |
+49.20% |
173,28 Jt |
7. Kalender Ekonomi & Aksi Korporasi Pekan Ini
Kalender Ekonomi Utama Indonesia & Global (WIB)
|
Tanggal & Waktu |
Negara |
Agenda |
Ekspektasi / Konsensus |
|
23 Sept 2026 (15:30) |
Inggris |
S&P Global Manufacturing PMI Flash |
Turun 51,4 |
|
23 Sept 2026 (14:30) |
Indonesia |
Interest Rate |
Tetap 5.75% |
|
24 Sept 2026 (19:30) |
AS |
US Initial Jobless Claims |
Naik ~203K |
|
25 Sept 2026 (19:30) |
AS |
US Durable Goods Orders MoM |
Tumbuh +0.3% MoM |
Corporate Action Emiten Indonesia
|
Corp. Action |
Code |
Cum Date |
Exp Date |
Rec Date |
Start |
End |
Payment Date |
Price |
Note |
|
Dividen |
IFII |
28-Sep-26 |
29-Sep-26 |
30-Sep-26 |
- |
- |
15-Oct-26 |
5 |
INTERIM |
|
Dividen |
HEXA |
25-Sep-26 |
28-Sep-26 |
29-Sep-26 |
- |
- |
21-Oct-26 |
US$0,013319 |
FINAL |
|
Right Issue |
BMAS |
23-Nov-26 |
24-Nov-26 |
25-Nov-26 |
27-Nov-26 |
03-Nov-26 |
03-Dec-26 |
350 |
104(New) : 655(Old) |
|
Dividen |
KKGI |
23-Nov-26 |
24-Nov-26 |
25-Nov-26 |
|
|
15-Oct-26 |
20 |
FINAL |
Disclaimer & Catatan Kerahasiaan:
Laporan riset ini disusun oleh Cermati Invest khusus untuk tujuan penyediaan informasi umum dan edukasi. Data dan analisa yang disajikan dihimpun dari sumber-sumber terpercaya (bloomberg, reuters, trading view, idnfinancials, stockwatch.id, kontan, bisnis, cnbc, dan Bursa Efek Indonesia). Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil investasi di masa depan. Setiap keputusan investasi merupakan tanggung jawab penuh dari masing-masing investor.
Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: