Keuntungan Terjamin, Ini Pengertian Obligasi FR, Kelebihan, Risiko, dan Tips Investasinya
Menawarkan potensi keuntungan yang menjanjikan dengan tingkat risiko yang masih bisa ditoleransi, tidak sedikit investor tertarik untuk berinvestasi di instrumen berbasis utang. Salah satunya adalah obligasi yang mampu memberi peluang pendapatan tetap seiring waktu.
Berbicara soal obligasi, tahukah Anda jika ada banyak jenis obligasi yang bisa dipilih oleh investor dengan karakteristik, keunggulan, dan risikonya tersendiri? Salah satunya adalah obligasi fixed rate atau bisa juga disebut obligasi FR. Sesuai namanya, obligasi FR menawarkan sistem kupon bunga tetap atau fixed rate coupons yang dibayarkan secara berkala kepada para investornya.
Sebagai instrumen investasi, produk tersebut menawarkan keuntungan yang cukup menarik dan kerap dilirik oleh para pemilik modal untuk mewujudkan tujuan keuangannya. Nah, untuk mengetahui selengkapnya tentang apa itu obligasi FR, termasuk keuntungan, risiko, hingga tips investasi di produk tersebut, simak panduan berikut ini.
Pengertian Obligasi FR
Secara umum, obligasi fixed rate atau obligasi FR adalah jenis obligasi atau surat utang yang menawarkan kupon bunga tetap alias fixed rate coupons. Obligasi FR adalah Surat Utang Negara atau SUN yang diterbitkan pemerintah Indonesia, di mana pembayaran kupon tetapnya dilakukan tiap 6 bulan sekali sampai waktu jatuh tempo yang ditentukan.
Penerbitan dari obligasi FR sendiri menjadi program tahunan yang dilakukan oleh pemerintah Indonesia. Hal ini diatur pada Undang-Undang No. 24 Thn. 2002 mengenai Surat Utang Negara.
Kelebihan Obligasi FR
Setelah mengetahui apa itu obligasi FR, Anda juga perlu memahami tentang keunggulan berinvestasi di produk tersebut. Berikut beberapa keuntungan utama dari obligasi FR.
1. Likuiditas Tinggi
Berinvestasi di produk ini menawarkan likuiditas yang tinggi, di mana investor bisa dengan mudah menjualnya ketika dibutuhkan. Saat diterpa kebutuhan mendesak, investor bisa mencairkan obligasi FR miliknya pada pasar sekunder meski belum jatuh tempo. Pencairan dana tersebut pun bisa dilakukan tanpa perlu menanggung denda atau biaya penalti sehingga lebih menguntungkan investor.
2. Imbal Hasil Menarik
Jenis obligasi ini juga menawarkan imbal hasil atau yield yang menarik, sekitar 6 sampai 7 persen per tahun. Nilai tersebut jauh melebihi rerata bunga deposito perbankan BUMN yang berkisar hanya 3 sampai 4 persen saja per tahunnya.
Tidak hanya itu, beban pajak penghasilan pada bunga obligasi ini juga lebih terjangkau ketimbang deposito, yakni di angka 10 persen saja atau setengah beban pajak bunga deposito. Jadi, investor mampu mengoptimalkan potensi keuntungannya ketika berinvestasi di produk obligasi FR.
3. Keamanannya Terjamin
Selain imbal hasil yang menarik, keamanan investasi di produk ini juga dijamin sepenuhnya oleh negara. Dalam kata lain, pembayaran kupon bunga dan pokoknya pasti diberikan terlepas kondisi ekonomi. Bahkan, anggaran untuk pembayaran kupon bunga obligasi ini telah dimasukkan pada rancangan APBN tahunan Republik Indonesia.
4. Kupon Bunga Pasti Diberikan
Keunggulan lain dari obligasi FR adalah investor bisa mengunci potensi imbal hasil atau yield sejak pembelian sampai jatuh tempo. Misalnya, ketika Anda membeli FR0097, Anda bisa memperoleh keuntungan tetap senilai 7,125 persen per tahun sampai jatuh tempo, dan tak terpengaruh fluktuasi ekonomi.
5. Kupon Bunga Dihitung Harian
Perhitungan kupon bunga obligasi FR dilakukan secara harian sejak tanggal pembelian sampai jatuh tempo. Hal ini membuat investor tetap bisa mendapatkan pembayaran kupon yang sudah terakumulasi ketika menjualnya sebelum jatuh tempo tanpa ada pengenaan penalti.
6. Berpeluang Beri Capital Gain
Tak kalah menariknya, obligasi FR mampu memberi peluang bagi investor untuk menggaet capital gain ketika berhasil menjualnya di harga lebih tinggi. Namun, keunggulan ini bergantung dari fluktuasi ekspektasi suku bunga di masa depan. Jika suku bunga mengalami penurunan, harga obligasi ini akan cenderung meningkat dan investor bisa mendulang capital gain.
Risiko Obligasi FR
Meski menawarkan keuntungan yang menarik bagi investor, investasi obligasi FR tetap memiliki beberapa risiko, antara lain:
1. Risiko Suku Bunga
Saat suku bunga acuan atau pasar meningkat, harga dari obligasi FR akan cenderung menurun. Hal tersebut tentu bisa mempengaruhi potensi keuntungan investor ketika berencana untuk menjualnya sebelum tiba waktu jatuh temponya.
2. Risiko Likuiditas
Selayaknya produk obligasi pada umumnya, risiko likuiditas juga bisa ditemui pada obligasi FR. Risiko ini terjadi ketika investor kesulitan untuk menjual obligasi di harga wajar dengan cepat. Biasanya, risiko likuiditas terjadi saat kondisi pasar tengah tak stabil.
3. Risiko Inflasi
Perlu dipahami jika tingkat kupon bunga pada obligasi FR sifatnya tetap sejak awal penerbitan sampai jatuh tempo. Hal ini memicu risiko inflasi, di mana saat laju inflasi lebih tinggi dibanding nilai kupon bunga, investasi di produk ini bisa dianggap merugi atau berkurang.
4. Risiko Nilai Tukar
Kekurangan investasi obligasi FR yang terakhir adalah risiko nilai tukar. Untuk investor asing yang menjadikan mata uang luar negeri sebagai acuan, perubahan nilai tukar rupiah bisa mempengaruhi nilai riil imbal hasil obligasi FR. Jadi, pertimbangan lebih lanjut perlu dilakukan agar bisa menghindari risiko ini ketika berinvestasi obligasi.
Tips Investasi Obligasi FR
Agar bisa mengoptimalkan potensi keuntungan di produk obligasi FR dan meminimalkan risikonya, ada beberapa tips penting yang perlu Anda ketahui. Berikut beberapa di antaranya.
1. Terapkan Strategi Buy & Hold
Buy & hold, atau dalam bahasa Indonesia berarti membeli dan menahan, adalah strategi konservatif ketika investor membeli produk obligasi FR lalu menahannya sampai jatuh tempo. Kelebihan metode ini adalah jaminan kepastian keuntungan serta arus kas stabil melalui pembayaran kupon secara berkala. Tapi, strategi ini mewajibkan investor untuk menahan dana investasi untuk waktu yang lama sesuai tenor obligasinya.
2. Lakukan Metode Active Bonds Investing
Berbeda dengan buy & hold, strategi active bonds investing berkaitan dengan transaksi penjualan dan pembelian obligasi FR dengan aktif agar bisa mengoptimalkan keuntungan. Strategi ini berpeluang memberi keuntungan maksimal via capital gain. Tapi, investor perlu memiliki pemahaman mendalam seputar pasar serta terampil dalam menganalisisnya.
3. Aplikasikan Teknik Bond Laddering
Tips investasi obligasi FR selanjutnya adalah menggunakan teknik bond laddering, yaitu mempunyai beberapa produk obligasi FR yang memiliki waktu jatuh tempo bervariasi pada 1 portofolio. Dengan pendekatan ini, Anda berpeluang memperoleh keuntungan di segi arus kas, di mana penerimaan kupon menjadi lebih sering sesuai jumlah produk obligasi yang dimiliki. Tapi, manajemen portofolionya mungkin akan menjadi lebih rumit dan memerlukan waktu untuk proses analisisnya.
4. Berinvestasi Jangka Pendek
Investasi jangka pendek pada obligasi FR juga bisa dilakukan dengan berfokus pada produk obligasi dengan tenor singkat, misalnya di bawah 3 tahun. Teknik ini ideal dipilih oleh investor yang ingin berinvestasi dengan volatilitas rendah, tapi likuiditasnya tinggi. Walaupun lebih stabil, tapi potensi keuntungan yang diberikan pada obligasi FR berjangka pendek lebih rendah dibanding produk dengan tenor panjang.
Aman dan Stabil, Obligasi FR Selalu Bisa Dijadikan Pengisi Portofolio Investasi
Itulah penjelasan tentang apa itu obligasi FR, keunggulan, risiko, serta tips mengoptimalkan potensinya. Secara umum, obligasi FR bisa dijadikan pilihan bagi investor jika tertarik berinvestasi di instrumen yang aman dan stabil. Jadi, jika memang ingin membeli produk ini, jangan lewatkan penawaran obligasi FR berikutnya yang biasanya diterbitkan oleh pemerintah Indonesia setiap tahunnya.
