Cermati Invest Weekly Update 9 November 2026

Ringkasan Pasar Sepekan

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) masih diliputi volatilitas tinggi setelah anjlok 16.70% sepanjang Oktober. IHSG berhasil rebound tipis pada akhir pekan lalu, ditutup menguat 0.40% ke level 5.050,43. Meski diwarnai pembelian bersih (net buy) asing pada saham BBCA sebesar Rp133 miliar, secara tahun berjalan (year-to-date) asing telah mencatatkan jual bersih (net sell) hingga nyaris Rp98 triliun dan sepekan terakhir hanya Rp165,73 miliar. 12 November 2026 review MSCI, tidak menutup kemungkinan IHSG akan bergerak naik menuju 5.380, walaupun masih ada support gap di kisaran 4.919.

1. Ringkasan Berita Ekonomi, Politik, & Keuangan

• Berita Ekonomi & Politik Global: Pemilu sela Kongres AS pada 3 November 2026 menjadi perhatian utama pasar. Partai Demokrat berhasil merebut mayoritas di DPR dan Senat AS. Kemenangan ini diproyeksikan melemahkan dominasi Partai Republik dan mengubah dinamika kebijakan fiskal, perdagangan, serta regulasi di era kepemimpinan Presiden Donald Trump. Merespons hasil pemilu sela AS yang memicu tekanan pada dolar AS, harga emas dunia melesat lebih dari 3% dan menembus rekor psikologis baru di atas US$4.000 per troy ons. Harga perak juga ikut melambung ke level US$52,26 per troy ons. Pekan lalu NFP AS melonjak 165.000 pekerjaan, jauh di atas proyeksi 65.000, menandakan pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari perkiraan. Presiden Rusia Vladimir Putin menyatakan harapannya agar pemerintah AS tetap melanjutkan dialog serta upaya perdamaian terkait konflik di Ukraina, meskipun terjadi perubahan komposisi kekuasaan di Kongres AS.

• Ekonomi & Politik Indonesia: Badan Pusat Statistik (BPS) merilis pertumbuhan ekonomi Indonesia yang tangguh di angka 5.47% (YoY) pada kuartal III-2026. Pertumbuhan ini ditopang kuat oleh konsumsi rumah tangga, investasi, dan sektor manufaktur. Meski ekonomi tumbuh solid, rupiah masih babak belur. Rupiah sempat menyentuh rekor terlemah sepanjang sejarah di posisi Rp18.175/US$ pada akhir Oktober, sebelum akhirnya ditutup sedikit menguat di kisaran Rp18.080-Rp18.109/US$ pada akhir pekan pertama November. Di sisi lain, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memastikan stabilitas sektor jasa keuangan domestik tetap terjaga dengan baik di tengah panasnya konflik geopolitik global dan ekspektasi pengetatan kebijakan moneter yang masih berlanjut.
• Pasar Keuangan & Bursa Efek Indonesia (BEI): Mulai 2 November 2026, BEI memberlakukan aturan pengecualian bagi sekitar 80 saham dengan konsentrasi kepemilikan tinggi (High Shareholding Concentration/HSC) dari perhitungan IHSG. Selain itu, BEI mengumumkan 18 perusahaan bersiap angkat kaki (di-delisting) dari bursa efektif mulai 10 November 2026. Emiten tersebut terdiri dari perusahaan yang telah dinyatakan pailit (seperti SRIL, COWL, dan MTRA) serta yang telah mengalami suspensi perdagangan lebih dari 50 bulan. Cadangan devisa Indonesia menunjukkan peningkatan, memberikan bantalan bagi stabilitas eksternal di tengah pelemahan tipis rupiah terhadap dolar AS. Evaluasi MSCI pada 12 November 2026 menjadi fokus utama investor asing dan domestik.

2. Prospek & Perkiraan Arah Pasar Pekan Ini

IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan)

Pergerakan IHSG pekan ini (9–15 November 2026) diproyeksikan akan berada dalam fase konsolidasi dengan volatilitas tinggi, bergerak pada rentang basis 4.700–5.100. Fokus utama pelaku pasar adalah evaluasi indeks Morgan Stanley Capital International (MSCI) yang dijadwalkan pada 12 November. Level support krusial berada di 4.824; jika tertembus, indeks berpotensi menguji area 4.763–4.807.

Sektor & Saham Pilihan

Di tengah tekanan eksternal dari bursa global dan yield obligasi AS, sektor defensif dan perbankan besar menjadi pilihan rasional. Perbankan (Big Banks): Menjelang review MSCI, saham perbankan berkapitalisasi besar kerap menjadi sasaran akumulasi asing. Barang Konsumsi: Mendapat sentimen positif dari perkiraan naiknya Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Oktober ke level 118,5.

Kurs Rupiah (USD/IDR)

Rupiah diproyeksikan masih berada dalam tekanan dan bergerak fluktuatif di rentang Rp18.030–Rp18.250 per dolar AS. Pelemahan ini didorong oleh imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun yang masih tinggi di level 4.859%, serta kehati-hatian pasar terhadap rilis data tenaga kerja AS dan dinamika pascapemilu sela AS.

Pasar Kripto

Pasar kripto sedang mengalami volatilitas tinggi seperti roller coaster.

Bitcoin (BTC): Sempat menembus level US$80.000 merespons hasil pemilu sela AS dan redanya kepanikan peretasan Binance, namun terkoreksi kembali ke kisaran US$76.100 akibat aksi jual tajam saham-saham teknologi AS terkait kekhawatiran infrastruktur AI.

Ethereum (ETH): Bergerak di rentang US$2.240–US$2.430. Sentimen jangka pendek akan sangat bergantung pada korelasi dengan pasar ekuitas AS dan kejelasan regulasi pascapemilu.

Komoditas (Minyak, Gas, XAUUSD, & Emas Indonesia)

• Emas (XAU/USD): Mengalami lonjakan signifikan menembus level psikologis US$4.000 per troy ons, didorong oleh pelemahan indeks dolar AS pascapemilu sela dan ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter. Emas fisik (Antam) dan digital akan mengikuti tren bullish global ini, memberikan proteksi nilai yang kuat.
• Minyak (Brent & WTI): Harga minyak mengalami tren penurunan yang sedikit meredakan kekhawatiran inflasi global. Rentang pergerakan WTI diperkirakan tertahan di level support akibat melambatnya ekspektasi permintaan.
• Batu Bara: Bergerak sideways cenderung melemah, ditekan oleh prospek perlambatan industri global, meski tertahan oleh kebutuhan energi musim dingin di beberapa wilayah.

Surat Berharga & BONDS

Obligasi Negara (SBN) saat ini menghadapi tekanan dari tingginya yield US Treasury (sekitar 4.85%), yang memicu capital outflow di pasar berkembang. Namun, penurunan harga SBN membuat tingkat imbal hasil (yield) domestik menjadi lebih menarik. Sementara itu, pilihan terbaik adalah obligasi pemerintah tenor pendek hingga menengah (3–5 tahun) untuk meminimalisasi risiko durasi, serta Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) ritel bagi investor individu.

Reksa Dana

• Reksa Dana Pasar Uang (RDPU): Pilihan paling aman pekan ini untuk menjaga likuiditas di tengah volatilitas IHSG dan nilai tukar rupiah.
• Reksa Dana Pendapatan Tetap: Dapat diakumulasi secara bertahap memanfaatkan momentum diskon harga obligasi.
• Reksa Dana Saham: Hindari penempatan dana agresif (lump sum) pekan ini; lebih disarankan metode Dollar Cost Averaging (DCA) pada reksa dana indeks (seperti IDX30 atau LQ45) jika ada koreksi signifikan.

3. Tabel Performa Pasar & Komoditas

Indeks Saham Indonesia & Acuan

Indeks Regional & Kripto

Pasar Komoditas Global

4. Komparasi Kinerja Kelas Aset (YTD 2026)

Komparasi performa kumulatif Year-to-Date (YTD 2026) per penutupan 6 November 2026 untuk empat kelas aset utama: Dolar AS, Emas, Bitcoin, dan IHSG.

Gambar 1: Grafik Komparasi Kinerja Kumulatif YTD 2026

5. Obligasi Konvensional & Sukuk Trending

5 Seri Surat Berharga Negara (SBN), Korporasi, dan Sukuk pilihan:

6. Reksa Dana Pilihan Sepekan

Menampilkan rincian kinerja Reksa Dana pilihan Cermati Invest, mencakup performa Nilai Aktiva Bersih (NAV), return berkala, serta total Dana Kelolaan (AUM):

7. Kalender Ekonomi & Aksi Korporasi Pekan Ini

Kalender Ekonomi Utama Indonesia & Global (WIB)

Corporate Action Emiten Indonesia

Laporan riset ini disusun oleh Cermati Invest khusus untuk tujuan penyediaan informasi umum dan edukasi. Data dan analisa yang disajikan dihimpun dari sumber-sumber terpercaya (Bloomberg, Reuters, Tradingview, idnfinancials, stockwatch.id, kontan, bisnis, cnbc, dan Bursa Efek Indonesia). Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil investasi di masa depan. Setiap keputusan investasi merupakan tanggung jawab penuh dari masing-masing investor.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya:

• Cermati Invest Weekly Update 2 November 2026
  
• Cermati Invest Weekly Update 26 Oktober 2026
• Cermati Invest Weekly Update 19 Oktober 2026
• Cermati Invest Weekly Update 12 Oktober 2026